【中玻網(wǎng)】一是調(diào)整股市指數(shù)貨物日內(nèi)開倉限制標準。中金所決定，自2015年9月7日起，滬深300、上證50、中證500股市指數(shù)貨物客戶在單個產(chǎn)品、單日開倉交易量超過10手的構(gòu)成“日內(nèi)開倉交易量非常大”的異常交易行為。日內(nèi)開倉交易量是指客戶單日在單個產(chǎn)品所有合約上的買開倉數(shù)量與賣開倉數(shù)量之和。套期保值交易的開倉數(shù)量不受此限。
　　
　　二是提高股市指數(shù)貨物各合約持倉交易保證金標準。為切實防范市場風(fēng)險，通過降低資金杠桿舒緩市場投機力量，自2015年9月7日結(jié)算時起，將滬深300、上證50和中證500股市指數(shù)貨物各合約非套期保值持倉交易保證金標準由目前的30%提高至40%，將滬深300、上證50和中證500股市指數(shù)貨物各合約套期保值持倉交易保證金標準由目前的10%提高至20%。
　　
　　三是大幅提高股市指數(shù)貨物平倉手續(xù)費標準。為進一步舒緩日內(nèi)過度投機交易，結(jié)合當前市場狀況，自2015年9月7日起，將股市指數(shù)貨物當日開倉又平倉的平倉交易手續(xù)費標準，由目前按平倉成交金額的萬分之一點一五收取，提高至按平倉成交金額的萬分之二十三收取。而在8月26日之前，股市指數(shù)貨物日內(nèi)平倉手續(xù)費收費標準僅為萬分之零點二三，即在不到一個月時間內(nèi)平倉手續(xù)費提高到了100倍。
　　
　　對此，有貨物業(yè)內(nèi)人士分析稱，這樣一來，股市指數(shù)貨物市場的流動性就突然消失了。股份公司憑證市場發(fā)生股災(zāi)時，流動性突然消失的后果是沒有人接盤，股市一個跌停接一個跌停。接下來流動性突然消失要開始在股市指數(shù)貨物市場出現(xiàn)了。因為大幅度提高保證金和交易費用后，同時限制開倉10手，會導(dǎo)致過去的空單平倉根本找不到承接盤，同時導(dǎo)致過去的多單平倉也找不到承接盤。所以接下來的股市指數(shù)貨物市場就是多空全殺的格局，較終的命運取決于現(xiàn)貨市場的交割。